Das Estateguru Deutschland Portfolio ist das große Sorgenkind. Die Estateguru Ausfälle nehmen grundsätzlich zu und die wirtschaftlichen Aussichten sind auch alles andere als rosig. Grund genug den neuen CEO Mihkel Stamm zu fragen, was hier los ist und vor allem, was sie jetzt zu tun gedenken.
Schließlich geht es um unser aller Geld.
Was ist jetzt die richtige Strategie, um im Jahr 2023 erfolgreich bei Estateguru in Immobilienkredite zu investieren? Womit müssen wir bei den Estateguru Ausfällen insbesondere in Deutschland rechnen?
Wo liegen die Chancen, jetzt einzusteigen? Und wie sieht das baltische Portfolio von Estateguru aus? Aktualisiert um die neusten Estateguru Deutschland Portfolio Updates 2023.
Zuletzt aktualisiert am: 28. November 2023
In der 10in10 Episode des P2P Kredite Cafés knüpfen wir uns einen CEO einer P2P Kredite Plattform vor und stellen ihm zehn knackige Fragen, die dieser in zehn Minuten beantworten muss. Das Ergebnis bereiten wir dann in einem Podcast für euch auf. Garnieren, das mit unseren Estateguru Erfahrungen, Meinungen und Einschätzungen.
In den Shownotes finden sich die ganzen Fakten und viele weitere Details zu der von uns besprochenen P2P Kredite Plattform.
Viel Spaß mit der Folge und den Shownotes:
oder gleich direkt anhören:
Noch mehr Details gibt es wie immer im Podcast!
Estateguru Deutschland Debakel – Shownotes
Inhalt
Estateguru Zahlen und Ausblick für 2023
Wir schauen uns im Podcast kurz die letzten Estateguru Zahlen aus 2022 an.
- Das gesamte Kreditbuch beträgt 290 Millionen €
- Davon liegen im Baltikum 155 Millionen das entspricht 54 %
- Die Deutschland Kredite betragen 86 Millionen immerhin gut 30%
Dazu kommen dramatische Verschlechterung bei der Qualität der Estateguru Kredite. Immer mehr Kredite waren im Dezember im Verzug, aktuell waren nur noch 40%.
Besorgniserregend ist der Anstieg der Kredite, die länger als 30 Tage in Verzug sind, die über die letzten Monate stetig zugenommen haben.
Wer verstehen möchte, woran das liegt, muss genauer hinschauen und die einzelnen Länder betrachten.
Schauen wir uns die Hauptquelle des Problems, Deutschland an, werden die Zahlen noch wesentlich desaströser.
So sind nur noch 13% der Kredite aktuell – ¼ des Portfolios ist faktisch ausgefallen und der Rest alles verspätet. Die Tendenz zeigt leider auch nicht nach oben, hier werden wir noch mit weiteren Ausfällen rechnen müssen!
Als erste Konsequenz gibt es bis auf Weiteres keine neuen Kredite von Projekten aus Deutschland mehr. Die Priorität liegt jetzt ganz klar darauf, so viel und so schnell wie es nur möglich ist wieder einzutreiben.
Im Baltikum dagegen bleibt die Portfolio-Qualität gut und in Lettland sogar sehr gut. Fast 90% des Portfolios ist aktuell, genauer gesagt maximal 30 Tage zu spät in der Bezahlung. Estland und Litauen sehen auch noch passabel aus, wen auch mit leichten Zunahmen bei den Verspätungen.
Wer also ein rein baltisches Portfolio hat, ist fein raus, bzw. muss nicht mit größeren Verwerfungen rechnen. Wobei sich natürlich auch da die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verschlechtert haben, die Inflation ist gerade im Baltikum ebenso massiv angestiegen.
Eine schöne Zusammenfassung der letzten Estateguru Daten finden sich bei Welfio, die sich nicht nur um Kreditgeberrating kümmern.
Wer den Estateguru Jahresrückblick und 2023 Ausblick gelesen hat, dürfte neben den Zahlen auch noch über mindestens zwei Dinge gestolpert sein:
Sinkender Umsatz gegenüber dem Vorjahr und das trotz vieler deutscher Projekte noch im letzten Jahr. Und dass sie 1/3 der Belegschaft entlassen haben! Genug Punkte um ihren neuen CEO, Mihkel Stamm zu den ganzen offenen Baustellen zu befragen.
Mihkles Antworten haben wir dann in unseren Podcast einbezogen und entsprechend interpretiert und kommentiert. Hier alle Fragen und Nachfragen an Mihkel.
CEO Mihkel Stamm stellt sich unseren Fragen im Estateguru Interview
Zehn knackigen Fragen, die in maximal einer Minute zu beantworten, waren, hat sich der neue Estateguru CEO Mihkel Stamm gestellt.
Wir haben die Antworten wie immer im Podcast eingebettet, hier alle Fragen an Mihkel:
- Der Estateguru Umsatz ist im Jahr 2022 nicht gewachsen, trotz des großen Anteils von Deutschen Krediten. Die nun eine geraume Zeit wegfallen werden. Wie wollt ihr das kompensieren?
- Das Personalkarussell in eurem deutschen Management hat sich ja rasant gedreht. Wer verantwortet inzwischen das Estateguru Deutschland Portfolio? Wie seid ihr hier aufgestellt vor Ort?
- In der Community herrscht großer Unmut über die deutschen Projekte. Die Expansion nach Deutschland wurde ja leider zum Debakel – da kann man jetzt nur noch die Scherben zusammenkehren. Worauf müssen sich Investoren einstellen, einen Totalverlust?
- Ein Totalverlust können wir dann wohl immerhin ausschließen?
- Viele, überwiegend deutsche Projekte, befinden sich derzeit in Einholung und die Zahl steigt weiter an. Wann werden wir wieder normale Ausfallraten sehen? Und was haben Sie getan, um dies zu verhindern?
- Der Estateguru Jahresrückblick liest sich dramatisch, über ein Drittel der Mitarbeiter wurden entlassen. Ein Kampf ums überleben?
- Ich selbst habe mein Portfolio konzentriert auf das Baltikum ausgelegt und bin zufrieden. Die wenigen Projekte außerhalb in Finnland, Portugal, Spanien und Deutschland in meinem Portfolio liefen alle nicht gut. Zeigt das nicht auch, dass ihr nur stark auf eurem Heimatmarkt operieren könnt und Expansionen zu viele Risiken bergen?
- Sind die kommenden Kredite auf der Plattform jetzt besser? Und wenn ja, wieso?
- Was ist aus deiner Sicht die beste Strategie für Investoren, um im Jahr 2023 Erfolg zu haben?
- Bitte keine endlose Aufzählung möglicher Strategien, sondern deine Strategie!
- Lars will kein Länderpicking, sondern erwartet, dass eine so etablierte Plattform wie Estateguru grundsätzlich einen guten Job machen
- Was würdest du gerne in 6 Monaten in euren Estateguru Halbjahresbericht schreiben?
Alle Antworten von Mihkel Stamm gibt es im Podcast und unsere Einschätzungen dazu.
Estateguru Deutschland – Fazit und wie machen wir weiter
Lars hat sein Autoinvest angepasst, um einen regelmäßigeren Cashflow zu erzielen. Dafür hat er Kredite ausgeschlossen, die erst am Ende Zinsen und Tilgung bezahlen. Ansonsten lässt er alles weiter laufen.
Ich bin durch meinen Fokus auf baltische Kredite so oder so zufrieden und freu mich, dass die Zinsen in letzter Zeit wieder gestiegen sind. Ich bleibe meiner Strategie treu, aktiver Autoinvest, mit Krediten aus dem Baltikum, mit niedrigem LTV. Sollte der Autoinvest nicht genug Kredite einsammeln, steuer ich noch gelegentlich von Hand nach.
Meine Estateguru Gesamtrendite liegt bei 9 % p.a., mein XIRR auf ein Jahr projiziert bei 8,4%.
Daher könnte gerade jetzt der richtige Zeitpunkt für ein Investment bei Estateguru sein!
Die Zukunft wird es zeigen….
Soweit das 10in10 mit Estateguru:
- Und wie steht ihr zu den Antworten des neuen CEOs?
- Konntet ihr etwas für euch mitnehmen?
- Bleibt ihr Investiert bei Estateguru oder steigt ihr aus?
Im Telegram Kanal von Lars bekommt ihr alle Informationen zu zukünftigen P2P Cafés und (virtuelle) Community Treffen mit!
Estateguru Ausfälle in meinem Portfolio 2023
Ein kurzes Update, wie es meinem Estateguru Portfolio geht. Am Anfang von 2023 war ich mit ungefähr 8.000 € bei Estateguru in insgesamt 151 Projekte investiert.
Davon waren:
- Aktuell: 124
- 4-15 Tage verspätet: 2
- 16-30 Tage verspätet: 5
- 31-60 Tage verspätet: 2
- 60+ Tage verspätet: 0
- Im Ausfall: 12
- Teilweise bereits zurückgeholt: 6
- komplett zurückgezahlt wurden bei mir bislang 285 Projekte
Estateguru gab mir laut ihren Statistiken, eine Ausfallrate von 11,6% und eine Verspätung Rate von 6,1% an. Das sind jetzt noch keine Werte, die mich beängstigen und was die Ausfälle angeht immerhin besser als das Gesamtportfolio bei Estateguru. Allerdings liegt sie auch einen guten Prozentpunkt höher als im Jahr 2021 von daher auch bei mir im Portfolio eine Verschlechterung.
Mein Portfolio im Juli 2023
In den vergangenen sechs Monaten habe nun mein Portfolio bei Estateguru etwas reduziert auf knapp 7000€ auf insgesamt 127 Projekte.
Davon sind:
- Aktuell: 95
- 4-15 Tage verspätet: 4
- 16-30 Tage verspätet: 3
- 31-60 Tage verspätet: 4
- 60+ Tage verspätet: 0
- Im Ausfall: 18 (+6!)
- Teilweise bereits zurückgeholt: 6
- komplett zurückgezahlt wurden bei mir bislang 285 Projekte
Estateguru gib mir laut ihren Statistiken, eine Ausfallrate von 15,9% und eine Verspätung Rate von 8% an. Da ich nicht mehr reinvestiert habe (jetzt allerdings wieder!) und Geld abgezogen hatte, war klar, dass die prozentualen Raten steigen – allerdings auch die absoluten Ausfälle.
Autoinvest ist also wieder eingeschaltet und ich nehme gerne baltische Projekte ins Portfolio wie schon immer.
Wenn euch die künftige Entwicklung interessiert, kann ich das gerne immer mal wieder aktualisieren, lasst mir einfach ein Kommentar da!
Wie hoch ist die Estateguru Ausfallrate?
Die Estateguru Ausfallrate beträgt 14,3% Stand Februar 2023. Komplett abgeschrieben musstet allerdings erst 0,01% werden. Verspätet sind 3,7%. Aktuelle Daten finden sich auf der Estateguru Statistik Seite. Die Estateguru Deutschland Ausfälle sind deutlich höher und werden im Laufe von 2023 noch weiter ansteigen.
Update zum Estateguru Deutschland Kredite Portfolio Juli 2023
Estateguru hält ihre Investoren regelmäßig auf dem Laufenden und hat Ende Juni einen längeren Investoren Newsletter zum Estateguru Deutschland Portfolio gesendet.
Die wichtigsten Punkte daraus sind:
- Bemühungen zur Rückgewinnung von Geldern aus Ausfällen: Estateguru hat Maßnahmen ergriffen, um die Situation zu verbessern. Dazu gehören die Aufstockung der Teams für Recht und Schuldeneintreibung, Partnerschaften mit externen Anwaltskanzleien und ein aggressiverer Ansatz bei der Beitreibung ausgefallener Kredite.
- Auswirkungen der Ausfallquote: Die hohe Ausfallquote in Deutschland hat sich auf das gesamte Portfolio ausgewirkt. Dennoch gibt es auch einen Teil des Portfolios, der stabil funktioniert. Seit Anfang des Jahres gibt es monatliche Rückzahlungen von etwa 8-10 Mio. EUR, was bedeutet, dass Zinsen und Gebühren an Investoren gezahlt wurden. Es wurden auch bereits ausgefallene Kredite im Wert von mehr als 3 Mio. EUR zurückerlangt.
- Ziele und Maßnahmen: Estateguru strebt an, die Zahlungsausfälle auf dem Marktstandard von 5 bis 10 % zu halten. Es wurden Veränderungen im Management der deutschen Niederlassung vorgenommen, das Team wurde verstärkt und neue Anwaltskanzleien wurden hinzugezogen. Lehren wurden aus den Zahlungsausfällen gezogen, und Maßnahmen wie eine risikobasierte Preisgestaltung, strengere Regeln für das Konzentrationsrisiko und eine verbesserte Bonitätsbewertung der Kreditnehmer werden umgesetzt.
- Bewertungen der deutschen notleidenden Kredite: Neue unabhängige Bewertungen, die die aktuelle Marktlage widerspiegeln, sind in Auftrag gegeben worden. Die Ergebnisse werden erwartet.
- Verwertungsdauer: Die Dauer der Verwertung hängt vom Markt ab. In den baltischen Staaten beträgt der durchschnittliche Zeitraum für die Rückforderungen etwa 12,7 Monate. In Deutschland kann es länger dauern, da die Kündigungsfrist länger ist. Das Ziel ist es, im dritten Quartal 2023 erste Rückzahlungen zu erreichen und die Ausfallquote um 50 % zu senken.
- Auswirkungen des deutschen Gebäudeenergiegesetzes: Es wird erwartet, dass das Gesetz sich stärker auf Hausbesitzer als auf institutionelle Investoren und große Projekte auswirken wird.
- Rechtliche Unterlagen und Sicherheiten: Bisher sind keine Probleme mit der rechtlichen Dokumentation aufgetreten, die die Vollstreckungsprozesse stoppen würden.
- Möglichkeit unrechtmäßig gestellter Sicherheiten: Es besteht immer das Risiko von Streitigkeiten mit dem Sicherheitengeber, aber bisher wurden keine solchen Probleme festgestellt.
- Rechtliche Schritte gegen ehemalige verantwortliche Mitarbeiter, die die deutschen Kredite zu verantworten hatten, wurden eingeleitet!
Schnelle Fortschritte sollte man nicht erwarten, das wird sicher noch eine geraume Zeit dauern, bis die ersten deutschen Projekte eingetrieben sind. Mal sehen, wieviel sie davon zurückholen können, der alte LTV von 60% wird im aktuellen Marktumfeld nicht mehr zu erzielen sein – von einem großen Verlust gehe ich weiterhin nicht aus. Estateguru ist sicher daran interessiert, mit einem blauen Auge davon zukommen.
Update November 2023 : Estateguru’s deutsches Kreditportfolio
Der aktuelle Stand des Estateguru Deutschland Kreditportfolio zeigt, dass es noch ein weiter weg ist:
5% des Portfolios: Kredite werden fristgerecht bedient.
50% in Kontakt mit Steinberg: Aktive Lösungssuche durch Verkauf oder Refinanzierung.
10% von Steinberg bearbeitet: Suche nach Käufern für Vermögenswerte und Forderungen, parallel rechtliche Schritte zur Sicherung der Position.
35% schwierige Fälle: Kein Kontakt oder Widerstand gegen Vollstreckung, intensive Rechts- und Inkassobemühungen.
7 Insolvenzverfahren: Langwieriger Prozess, umfassende Betreuung durch Estateguru und Partner.
Anfang 2023 sind Estateguru eine Partnerschaft mit der deutschen Firma Steinberg eingegangen, die sich auf den Schuldendienst für Immobilien spezialisiert hat. Steinberg’s Rolle ist entscheidend für Estateguru bei: Verhandlungen, Asset-Management und rechtliche Unterstützung.
Erste echte Ergebnisse dürften nicht vor Q3 2024 zu erwarten sein.
Ansonsten gilt:
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Lust auf mehr – alle P2P Cafe Folgen im Überblick…
Zuletzt aktualisiert am: 28. November 2023
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