Exporo – Immobilien Crowdfunding – deutsches Betongold statt baltische Sandburgen?

Einleitung

Exporo Logo

Exporo Logo

Lange Zeit waren fĂŒr mich deutsche Plattformen kein Thema bei meinen P2P Investmententscheidung weder die vielen Immobilien Finanzierer noch am allerwenigsten Auxmoney und Co.
Dabei finde ich Immobilienprojekte grundsÀtzlich durchaus interessant, da ja in der Regel dahinter mehr Substanz, als hinter einem Konsumentenkredit steckt. Nur wurden lange Zeit nur Nachrangdarlehn , zu einer zum Risiko, meiner Meinung nach, nicht passenden Verzinsung angeboten.

Exporo Interview

Exporo Interview

TatsÀchlich ist das schon eine ganze Weile nicht mehr so, es gibt sie also doch die deutschen Immobilien P2P Projektplattformen mit erstrangigen Grundschuld Eintragungen!
Im Rahmen der Invest in Stuttgart habe ich mir den, laut Eigenwerbung, europaweiten MarktfĂŒhrer in dieser Branche Exporo nĂ€her angeschaut und auch ein lĂ€ngeres Interview vor allem zu den Themen Besicherung und ihrem fĂŒr mich gĂ€nzlich neuem Bestandsprodukt (Vermietung & Verkauf) mit Lukas Tenschert gefĂŒhrt.
-> Zum Podcast – Interview anhören <-

Die Shownotes

Um das Thema Exporo Vorstellung rund zu machen, gehe ich ganz kurz auf Exporo ein um dann schnell auf die zwei Kernprodukte und die damit verbundenen Themen Risiko und Besicherung zu kommen.

Exporo das Unternehmen

GegrĂŒndet wurde Exporo bereits 2014, beschĂ€ftigt heute bereits ĂŒber 120 Mitarbeiter und hat seinen Sitz in Hamburg, eine der Immobilienhochburgen in Deutschland und auch  in der Top 10 der Mietkosten .

Bis heute hat das Unternehmen rund 170 Immobilienprojekte erfolgreich finanziert, dabei ĂŒber 300 Mio. Euro an Kunden vermittelt und knapp 100 Mio. Euro wieder an die Anleger zurĂŒckgezahlt (dies entspricht einer RĂŒckzahlungsquote von 100%! ).

Die AnfĂ€nge liegen in der Immobilien Entwicklung durch wenige Großanlegern hin dann zu einer kontinuierlichen Digitalisierung und damit die Öffnung fĂŒr Kleinanleger sowie wir die Plattform heute kennen.

Im Podcast unterhalten wir uns auch noch darĂŒber wann Exporo profitabel sein möchte, wie es mit dem Wachstum aussieht und natĂŒrlich auch das Model wie Exporo sein Geld verdient.

Konto eröffnen und Anlegen

Ich will mich damit gar nicht lange aufhalten im Interview ist das auch ĂŒberhaupt kein Thema.

Exporo Anmeldung

Exporo Anmeldung

Ist auch klar das eröffnen eines Accounts und die Legitimierung (simpel mit Videoident oder klassisch persönlich in der Postfiliale)  ist einfach und schnell gemacht.
Wenn ihr einen Neukunden Gutschein ĂŒber 100€ bekommen möchtet mĂŒsst ihr in Feld “Empfohlen von (Optional)” die folgende ID eingeben: 136356

Per Sepa zahlt ihr dann euer Geld fĂŒr das entsprechende Objekt ein oder erteilt ein Lastschriftmandat und es kann losgehen.
Bevor ihr dann wirklich in das erste Projekt investiertist es natĂŒrlich gut, wenn ihr das Risikoprofil und die zwei Produktvarianten versteht.
Darum der aus meiner Sicht wichtigste Teil beim Thema Immobilienfinanzierung der Punkt Besicherung, welcher auch im Interview einen Großteil des GesprĂ€ches mit all seine Varianten ausmacht.

Die Besicherung von klassischen Finanzierungsprojekten

Ich reite lang und breit auf der Besicherung herum und  nachdem nun auch ich das endlich alles auch verstanden habe sollte ihr das damit auch verstanden haben 😉

Lukas erklĂ€rt sehr gut wie Kredite mit einer erstrangigen Grundschuld sich gegenĂŒber von Nachrangdarlehn  am besten noch mit nachrangige qualifizierte RangrĂŒcktrittsklauseln (damit ist garantiert das im Insolvenzfall garantiert kein Geld mehr bei den GlĂ€ubigern mehr ankommt) unterscheiden.

Wichtig ist wie bei Exporo die erstrangige Grundschuld gestaltet werden, dass
diese ihm Rahmen einer jeweils pro Projekt gegrĂŒndeten GmbH dann auch treuhĂ€nderisch verwaltet werden und nicht der Exporo AG gehört!

NatĂŒrlich interessiert mich auch das Thema Beleihungswert vs. Projektwert.

Exporo klassische Immobilienfinanzierung erstrang Grundschuld!

Exporo klassische Immobilienfinanzierung erstrangige Grundschuld!


Ein schönes Beispiel 2,5 Mio GrundstĂŒckswert trotzdem 10 Millionen Kredit auch bei Erstrangig natĂŒrlich möglich und auch nötig – der Wert bei einem Bauprojekt entsteht in der Regel erst durch den Bau. Aber auch hier gibt es große Unterschiede.
Sind die Einheiten die gebaut wurden bereits verkauft – auch darauf geht Lukas dann detailliert ein. An der Stelle ist Exporo sehr transparent und es empfiehlt sich die zu jedem Projekt existierenden Verkaufsprojekte auch gut durchzulesen um auf der Basis sich fĂŒr oder gegen einen Invest dann entscheiden zu können.

Auch wenn Exporo “eine weiße Weste” hat, ist es bestimmt eher eine Frage der Zeit wann einer mal kommen wird.

Gedanken dazu haben sie sich einige gemacht das gefÀllt mir gut.
Die Zinsen liegen in der Regel ĂŒbrigens zwischen 4,5 % – 7 % Zinsen je nach Projekt und Produkt. Was uns auch zu den zwei Produkten bringt zuerst die klassische Finanzierung.

Finanzierung

Das KerngeschĂ€ft liegt in der klassische Finanzierung von Entwicklungsprojeketen bei denen natĂŒrlich all die Besicherungs- und Projekthemen eine maßgebliche Rolle spielen.
Die ZinssÀtze hatte ich ja schon erwÀhnt, dazu kommt eine Laufzeit die sich zwischen ein bis drei Jahre in der Regel bewegt.
Unter Projekte versteht Exporo nicht die ganz kleinen EinfamilienhĂ€uschen sondern eher Großprojekte in Millionenhöhe mit entsprechend erfahrenen Bauentwicklern als Partner.
Mit einer Mindestanlage von 500€, manchmal auch 1000€ kann man sich beteiligen. Finde ich fĂŒr mich persönlich nicht ganz so spannend da mir die Anlagesumme fĂŒr so relativ kurz laufende Projekte einfach zu hoch ist, vor allem wenn ich daran denke das ich mindestens 50 davon gerne einsammeln wĂŒrde um eine gute Diversifikation hin zu bekommen, sollte das mal mein Geldbeutel hergeben dann wĂ€re das auf jeden Fall eine Option 🙂
Aber kommen wir zu dem Produkt was mich schließlich getriggert hat bei Exporo zu investieren.

Exporo Bestand

Hier investiert man eben nicht in ein neues Projekt, sondern in eine Bestandsimmobilie und partizipiert an den Mieteinnahmen (3-6% pro Jahr) und einer erwarteten Wertsteigerung ĂŒber die Laufzeit von 10 Jahren (Wir erinnern uns nach 10 Jahren sind ImmobilienverĂ€ußerungsgewinne Spekulationssteuer frei).

Lukas erlĂ€utert dieses Modell und wir vertiefen noch den Punkt Kosten und Nachußpflicht die nicht existiert ganz im Gegensatz zu einer eigenen Immobilie in SanierungsfĂ€llen.

Ausgestaltet ist dieses Produkt als Anleihe tatsĂ€chlich nachrangig, jedoch direkt nach dem Bankdarlehen fĂŒr die Immobilie, dazu mit allen Rechten an der Verwertung (Miete, Verkauf) an der Immobilie.

Exporo Bestand Produkt

Exporo Bestand Produkt

Thema im Podcast ist auch wie die Transparent auf der Kosten und Rendite Seite sicher gestellt wird und Anleger das auch einfach ĂŒber ihr “cockpit” nachvollziehen können. An der Stelle  wird es in Zukunft auch noch weitere Features geben um Anlegern den Überblick zu erleichtern – eine erste Version davon ist bereits online.

Exporo Bestand Objekt

Exporo Bestand Objekt

Da zehn Jahre Bindung eine relativ lange Zeit (Was Zinseszinseffekt und Geldanlage in Aktien angeht eigentlich ja nicht, aber auch das ist ein anderes Thema) sind und dies den ein oder anderen Anleger abschrecken könnte, sorgt Exporo mit einem Zweitmarkt fĂŒr eine Option doch wieder schnell liquide zu werden.

Der Zweitmarkt

FĂŒr das Bestandsimmobilien Produkt existiert besagter Zweitmarkt, Exporo nimmt vom VerkĂ€ufer eine moderate GebĂŒhr von 0,5 % mindest jedoch 30 € fĂŒr meine bescheidenen 1000€ Anteile ist das dann doch schon prozentual ein klein ein wenig mehr :/ – was aber kein Problem sein dĂŒrfte, da aktuell sich auch Anteile zu 105% bis 110% wohl locker verkaufen lassen! Das bietet natĂŒrlich auch Spielraum fĂŒr ein klein wenig Spekulation nebenbei – muss ich mir mal anschauen und durch rechnen ob und ab wann sich das lohnt.

Ausblick auf neue Produktideen

Auch einen Ausblick auf in Entwicklung befindende Produktideen die einfaches Diversifizieren ermöglichen sollen findet ihr im Podcast – klang spannend aber auch noch sehr diffus – man wird sehen.

Fazit

Auf jeden Fall solltet ihr den Podcast anhören wenn euch das Thema Immobilieninvestment nicht nur bei Exporo interessiert.

Ich persönlich habe mir nun auch ein Account bei Exporo eröffnet und habe in den Exporo Bestand in zwei Projekte investiert die 1000€ Mindestanlage sind natĂŒrlich schon ein Wort.

Meine zwei Bestandsobjekt Anteile bei Exporo

Meine zwei Bestandsobjekt Anteile bei Exporo

Aber das Modell finde ich am spannendsten und vor allem zĂ€hle ich das dann in meiner Asset Allocation (frei nach Kommer Weltportfolio) nicht mehr zu den klassischen Anleihen, sondern eher zum Immobilienasset dazu, bisher habe ich dies hauptsĂ€chlich ĂŒber einen REIT ETF (IS Immobilien-Aktiengesellschaften (REIT) – A0LEW8) abgebildet. Das wird sicher nicht mein Ersatz dafĂŒr aber eine nette und vor allem “persönlichere” direkte Investition von der ich mir natĂŒrlich auch die erwartete Rendite von min 4% verspreche.

Klar im Vergleich zum Baltikum natĂŒrlich ein Witz aber wir reden hier ja ĂŒber Betongold in Deutschland und nicht ĂŒber windige Sandburgen 😉
[Nur das mich keiner falsch versteht ich mag Estateguru, Bulkestate und Crowdestor und werde auch weiter dort investieren … das Bild hat halt so gut gepasst  😉 ]

Ein echtes Review und die Renditezahlen fĂŒr Exporo werden noch eine Weile auf sich warten lassen das liefere ich dann wohl erst in einem Jahr, in meinen regelmĂ€ĂŸigen Reports werde ich sie trotzdem aufnehmen!

Update Juni/Juli

Mittlerweile habe ich in zwei weitere Bestandsprojekte investiert. Das fĂŒr die Anleihen nötige Konto bei der Baader Bank wurde eröffnet

Exporo Bestnad meine neusten Investitionen

Exporo Bestnad meine neusten Investitionen

 und die ersten Anleihen auch transferiert – mein Willkommensbonus wurde nach knapp 3 Wochen gut geschrieben – also alles bestens. Mal schauen ob ich dieses Jahr dann noch 2-3 weiter dazu nehme.

Gute Nachrichten auch vom Unternehmen selbst, so haben sie ihr Kapital um satte 43 Millionen erhöht. Diese haben sie von ihrem neuen Lead-Investor Partech sowie ihrem bisherigen Investoren e.ventures, Heartcore und HV Holtzbrinck Ventures eingeworben.
Mit dem Ziel weiter krÀftig zu expandieren auch international. So lange das nicht auf die QualitÀt geht finde ich das eine sehr gute Sache und schafft auch weiteres Vertrauen, ich bin gespannt  wann die erste nicht deutsche Immobilie in ihr Angebot aufgenommen wird, schauen wir mal ob sie dann auch eine Option sind.

Cashbak Aktion:  in Höhe von 1 % der Anlagesumme je Anleihe dafĂŒr einfach den Code EINSZWEIJULI  eingeben – das gilt im Juli bei bis zu zwei Anleihen! (das sollte jetzt aber nicht euer Grund fĂŒr eine Anlage sein)

Ich habe mit  Exporo eine Aktion fĂŒr meine Leser vereinbart! Wenn ihr also einen Neukunden Gutschein ĂŒber 100€ bekommen möchtet mĂŒsst ihr dazu in das Feld “Empfohlen von (Optional)” die folgende ID eingeben: 136356

Die Aktion gilt noch bis Ende Juli!

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